合約手續費有多傷？試算表算給你看：勝率 60% 還是虧

勝率 60%、每單賺賠一樣大，結果還是虧錢？我在試算表裡跑過一次，兇手不是行情，是合約手續費。

看完你能自己算出「手續費要低於多少才不會虧」，也會知道 OKX、幣安、Bitget、BingX 的合約費率差多少，以及怎麼用限價單把每一單的成本砍掉一半以上。

合約手續費有多傷？我的試算表結果

2023 年，我開始把自己的短線單丟進試算表做測試。設定很簡單：本金 3,000，每單止盈、止損都設 0.37%（盈虧比 1:1，也就是賺和賠的幅度一樣），一筆一筆記錄勝負。

第一張表把手續費設成 0。勝率大約六成，帳戶穩穩往上。

第二張表只改一個數字：手續費 0.095%。看起來小到可以忽略，對吧？

結果同樣的勝敗紀錄，最後變成虧損。仔細看每一列：沒有手續費時，贏一單 +1,665、輸一單 -1,665；加上手續費後，贏一單只剩 +1,238，輸一單卻變成 -2,093。

贏的變少、輸的變多，勝率再高也撐不住。那時我才發現，以前爽開單就開單，其實一直在送錢。

合約手續費怎麼算？為什麼開槓桿會放大手續費

合約手續費是照倉位價值（名目價值）收，不是照你放進去的保證金（押在這張單上的錢）收。OKX 官方說明的公式是：

手續費 ＝ 費率 ×（成交張數 × 合約乘數 × 合約面值 × 成交價格）

白話講：你控制多大的倉位，就照多大的倉位收錢。開倉收一次、平倉再收一次。

拿我那張試算表來拆：每單 0.37% 賺 1,665，代表倉位價值是 45 萬（3,000 本金大約開了 150 倍）。0.095% 的手續費乘上 45 萬，就是每單 427.5。贏的時候 1,665 − 427.5 ＝ 1,237.5，輸的時候 −1,665 − 427.5 ＝ −2,092.5，跟試算表上的數字完全對得起來。

槓桿（倉位價值是保證金的幾倍）越高，這個問題越誇張。用 100 倍槓桿、市價開倉再市價平倉，以吃單 0.05% 計算，一進一出是倉位價值的 0.10%，等於保證金的 10%。也就是說，100 倍的單要先賺 10% 才回本。

我以前常看到有人曬 100 倍槓桿、獲利 2% 的單。照這個算法，長期下來根本是在幫交易所打工。

Maker（掛單）是你掛在訂單簿上、等別人來成交的單；Taker（吃單）是一送出就直接成交的單，市價單幾乎都是 Taker。合約的 Maker 費率通常比 Taker 低一半以上，這是後面省錢的關鍵。

勝率 60% 為什麼還是虧？用 100 單重算一次

把數字換成比較好算的版本：倉位價值 10,000 USDT（例如 1,000 USDT 保證金開 10 倍），每單止盈止損都是 0.37%，做 100 單、60 勝 40 敗。

不算手續費，每單賺或賠 37 USDT。不同手續費情況下的來回費率、贏一單、輸一單與 100 單結果（「來回」指開倉加平倉兩次的合計費率）：

同樣 60% 勝率，只差在下單方式，結果從賺 340 變成賠 260。最後一列光手續費就付了 1,000 USDT，剛好是整份保證金。

手續費要低於多少才不會虧？

設來回費率為 f，勝率 60%、盈虧比 1:1，損益兩平的條件是：

0.6 ×（0.37% − f）＝ 0.4 ×（0.37% ＋ f）

解出來 f ＝ 0.074%。也就是說，每單止盈止損 0.37% 的短線，來回手續費要低於 0.074% 才不會虧。我當年試算表算出來是 0.073%，差在小數點進位。

反過來算也很有感：如果你每單都用市價進出（來回 0.10%），勝率要做到大約 63.5% 才剛好打平。

重點：止盈止損設得越窄，手續費佔的比例越大。做短線的人，先算手續費，再談勝率。

合約手續費比較：OKX、幣安、Bitget、BingX

OKX、幣安、Bitget、BingX 在 2026-10-16 各家官方費率頁上的一般用戶（最低等級）U 本位永續合約費率：

拿上面算出來的 0.074% 對照：以每單 0.37%、勝率 60% 的短線來說，四家只要全程市價進出就會虧；全程掛單，四家都在損益兩平線以下。

所以我的結論是：交易所之間差的是零點零幾，下單方式的差距卻是一倍以上。挑一間費率透明、深度夠的大交易所，接下來的重點就是下單習慣。

升等級和改下單方式，哪個省比較多？

用前面的例子算：倉位 10,000 USDT、一個月做 100 單。

升到 VIP 1 省 10%，改成掛單直接省 60%。而 VIP 1 要 30 天合約交易量 500 萬美元或資產 10 萬美元以上，改下單方式卻是今天就能做到。

我自己用的是 OKX，全球第二大加密貨幣交易所（以交易量計），合約費率在官方頁面寫得清清楚楚，VIP 等級越高還會再往下降。OKX 各類手續費和 VIP 等級，可以看 OKX 手續費怎麼算；想一次比較現貨、提幣費，看交易所手續費比較 2026；幣安的部分在幣安手續費整理。

限價單比較省：我現在的 4 個實務做法

1. 進場用限價單（自己指定價格、等人來成交的單）掛在你要的價位：不要看到行情就按市價追。限價單掛在當下價格之外、沒有立刻成交，才會算 Maker。
2. 勾選「只做 Maker」（Post Only）：如果你的限價單會立刻成交，系統會直接取消，確保你付的是掛單費率，不會不小心變成 Taker。
3. 止盈沿路掛一排限價單：這是我現在最常用的方式。在支撐或阻力前後，從一個價位一路往下（或往上）掛一排止盈單，每張只佔倉位一小部分。到了沒反彈，就再往下一個位置掛。這樣就算價格最後打回開倉價，前面也已經賺了一些，而且出場全部是掛單費率。完整掛法和實例看分批止盈怎麼掛。
4. 止損還是要掛，而且寧可付 Taker：止損觸發通常是市價成交，算 Taker 沒關係。省手續費的前提是活著，不要為了省 0.03% 把止損拿掉。

OKX 的止盈止損可以設成「限價」執行，觸發後用你指定的價格掛單，詳細設定在 OKX 合約教學。這步卡住可以直接問我們的 LINE 小助手。

影片把 OKX 止盈止損的幾種掛法都示範了一次。搭配上面的第 3 點，可以把止盈改成分批、限價，出場成本就降下來了。

合約手續費以外，還有哪些隱形成本？

手續費是看得到的成本，下面三個是很多人算損益時漏掉的：

1. 資金費：永續合約（沒有到期日的合約）會定期結算資金費率，由多空雙方互相支付，不是付給交易所。OKX 常見的是每 8 小時結算一次，費率為正時多單付給空單。只做短線、在結算前平倉就不用付；抱單好幾天，這筆錢會一點一點扣掉保證金。
2. 滑點：市價單會吃掉訂單簿上的掛單，單子越大、幣越冷門，實際成交價離你看到的價格越遠。這筆差價不會出現在手續費明細裡，但一樣是成本。
3. 強平費：被強制平倉時，交易所還會另外收強平相關費用。這也是為什麼止損一定要設在強平價之前，自己先出場永遠比被系統平掉便宜。

把這三項加進去，你會更明白為什麼「勝率高」不等於「會賺錢」。短線交易真正要贏的，是扣掉所有成本之後的那個數字。

合約手續費比預期高？常見卡關與解法

下一步：把你的手續費算一次

找出你最近 20 筆合約單，看看自己平均的止盈止損幅度和勝率，套進這個公式：勝率 ×（止盈 − f）＝（1 − 勝率）×（止損 ＋ f），解出來的 f 就是你的損益兩平手續費。

自己的實際費率去哪看？OKX 官方說明中心寫的路徑是「資產」→「我的手續費」，登入後就能看到目前等級和對應的 Maker／Taker 費率；每筆成交實際收了多少，也能在訂單歷史的明細裡查到。

如果你的費率高於這條線，先別急著研究新指標，改下單方式就好。還沒有交易所帳戶的話，直接註冊 OKX，從 OKX 完整教學開始熟悉介面。

以前我真的是爽開單就開單，現在每一單都會先算過。你有算過自己一年付了多少手續費嗎？留言跟我說。

小提醒：合約有槓桿，虧損速度比現貨快很多，只用輸得起的錢，每一張單都先設止損。

查證日期：2026-10-16｜作者：氣球柯男，加密貨幣講者、獲 OKX、幣安等 6 座產業獎項